Daewoo Securities Indonesia Embun Pagi (Oct 21, 2016)
Research Team (research@dwsec-id.com)
Market Comment by Taye Shim (taye.shim@miraeasset.com)
Berikut ulasan singkat kami tentang tiga peristiwa penting. 1) Rate dipotong oleh BI: BI rate ini dipotong 25bps menjadi dukungan yang kuat dari bank sentral untuk mendukung agenda pertumbuhan ekonomi pemerintah. Penurunan suku bunga pertama harus memperkuat investor bahwa pemerintah serius tentang menghidupkan kembali ekonomi yang kendur. Kedua, kami berharap pelonggaran kebijakan moneter oleh bank sentral untuk meningkatkan harga aset melalui biaya yang lebih rendah dari ekuitas. Mengingat keputusan BI rate diumumkan setelah pasar, kami berharap sentimen positif yang membangun hari ini. 2) Hillary vs Trump: Menurut CNN/ORC jajak pendapat pemirsa, Clinton (52%) - "wanita jahat" - menang atas Trump (39%) dalam debat presiden akhir (lihat https://goo.gl/D6NOO4). 3) Rekap kebijakan moneter ECB: ECB mengecewakan pasar dengan tidak ada kejelasan perpanjangan potensi paket stimulus saat ini (dijadwalkan berakhir pada Maret 2017) - menggembungkan kekhawatiran terhadap natural tapering program pembelian obligasi. Namun, kepala ECB berusaha untuk meredakan kekhawatiran pasar dengan mengatakan: "Ini cukup jelas bahwa keputusan kami pada bulan Desember akan memberitahu [pasar keuangan] apa yang kita [berencana] lakukan dalam beberapa bulan mendatang." Kami berharap ketidakpastian untuk berlama-lama hingga pertemuan kebijakan berikutnya pada tanggal 8 Desember.
Market Indicator
JCI: 5,403.69 (-0.10%)
EIDO: 26.41 (-0.68%)
DJIA: 18,162.35 (-0.22%)
FTSE100: 7,026.90 (+0.07%)
USD/IDR: 13,008 (0%)
10yr GB yield: 7.13% (-2bps)
Oil Price: 50.63 (-2.30%)
Foreign net purchase: IDR235.9bn
Foreign net purchase on single stocks (HOTS screen #0141)
TOP BUY: TLKM, BBRI, ASII, BBNI, ADRO
TOP SELL: SRIL, UNVR, WSKT, UNTR, ENRG
Most actively traded stocks (HOTS screen #0102)
BUMI, BRMS, SRIL, MYRX, TLKM
Technical Insight by Tasrul (tasrul@dwsec-id.com)
*IHSG: diperkirakan masih cenderung konsolidasi. Perkiraan trading range hari ini 5,379-5,435. Indikator MFI Optimized dan indikator W%R Optimized saat ini sudah berada sekitar support trendline dengan volume tembus rata-rata. Dengan demikian diperkirakan potensi koreksi masih terlihat dengan kecenderungan konsolidasi.
*CTRA: sell on strength, trading range hari ini 1,590-1,650. Indikator MFI Optimized dan indikator W%R Optimized saat ini masih cenderung naik mendekati resistance trendline Dengan demikian potensi kenaikkan masih terlihat namun sudah mulai terbatas.
*TBLA: buy on weakness, trading range hari ini 1,020-1,080. Indikator MFI Optimized dan indikator W%R Optimized mendekati support trendline dengan volume mendekati rata-rata. Dengan demikian potensi koreksi akan relatif terbatas.
*INDF: buy on weakness, trading range hari ini 8,450-8,800. Indikator MFI dan indikator W%R Optimized mendekati support trendline dengan volume mendekati rata-rata. Dengan demikian potensi koreksi akan relatif terbatas.
Daewoo Indonesia Equity Movers
Investment Information Team (utfi.humaya@dwsec-id.com)
*BI pangkas lagi BI 7-day Reverse Repo Rate sebesar 25 basis poin menjadi 4,75%.
*Bank Sentral Eropa tahan suku bunga
*Penjualan ritel Inggris flat di September (mom), meleset dari prediksi, + 4,1% yoy
*Persediaan gas alam AS naik 77 miliar kaki kubik pekan lalu: EIA
*Penjualan rumah naik 3,2% ke 5,47 juta pada September, melampaui prediksi
*Harga rata-rata penjualan rumah naik 5,6% ke $234.200
*Initial jobless claims naik 13.000 ke 260.000
*Philly Fed index turun ke 9,7 pada Oktober vs.12,8 pada September
*MEDC +1,9%. Medco Energi raih laba US$22,44 juta per September 2016 setelah menderita rugi US$44,75 juta pada periode sama tahun sebelumnya.
*JSMR -0,4%. Jasa Marga patok harga right issue Rp3.700-Rp4.500.
*PTPP +0,2%. Hingga pekan kedua bulan ini, PTPP sudah raih kontrak baru Rp 24,3 triliun atau 78,39% dari target tahun ini.
*INCO +0,7%. Produksi Vale Indonesia capai 21.744 ton di 3Q16, naik 12% qoq dan 2% yoy.
*MMLP 0,0%. Bangun 3 gudang modern, MMLP & GIC investasi Rp800 miliar.
*LTLS +1,5%. Lautan Luas ditunjuk sebagai penyelenggara Pusat Logistik Berikat.
Daily write up
MERCK (MERK): More hospitals mean more drugs by Dang Maulida (dangmaulida@dwsec-id.com)
-Rabu, 19 Oktober, sebuah perusahaan investasi terkemuka dan terdaftar, Saratoga Investama Sedaya (SRTG), mengumumkan akuisisi kepemilikan minoritas dari perusahaan induk yang mengoperasikan 10 rumah sakit (RS) di seluruh Indonesia. Terjunnya SRTG ke bisnis RS menggaris-bawahi prospek permintaan yang belum terpenuhi di industri kesehatan Indonesia.
-Tahun ini terlihat penjualan pulih setelah tahun 2015 yang penuh tantangan ,ketika total pendapatan dipengaruhi oleh kebijakan peraturan yang berkaitan dengan asuransi kesehatan dan impor produk jadi.
-Pada Juni tahun ini, kontribusi pendapatan adalah : kesehatan konsumen pada 52%, biofarmasi di 39%, dan lain-lain sebesar 9%. Indonesia memiliki profil demografi menguntungkan. Kami merasa, perusahaan yang progresif inovatif seperti MERCK berada dalam posisi yang baik untuk unggul. MERK diperdagangkan pada 27.2x pendapatan saat ini yang kami pikir menarik dibandingkan dengan valuasi sektor saat ini pada 39.2x.
Flash focus
9M16 Indonesia cigarette sales by Dang Maulida (dangmaulida@dwsec-id.com)
-According to Philip Morris International (PMI), Indonesia’s cigarette sales volume as of 9M16 decreased by 1.2% YoY to 229.7bn sticks. With the latest data, we estimate total cigarettes sales will be in order of 310bn sticks (-1.2% YoY). We view that the excise tax-driven price increases that occurred during 9M16 was not fully absorbed by consumers. We view that the excise tax-driven price increases that occurred during 9M16 was not fully absorbed by consumers.
-Overall, our estimate of soft decline (-1.2% YoY) in cigarettes sold is achievable given historical past resilience volume record. Indonesia’s cigarette sector volume growth, in our view.
-According to a research by University of Indonesia, Indonesia is the only country in the world that enables consumers to buy cigarettes by sticks which we view to support the resiliency of the national sales volume.
<Market Headlines>
Dana rights issue PTPP mengalir ke proyek prioritas pemerintah (Kontan)
Sekitar 76% dana rights issue untuk kebutuhan belanja modal proyek infrastruktur prioritas pemerintah.
Pasar keramik masih lemas tahun ini (Kontan)
Beberapa pengusaha bahkan memangkas harga jual hingga 20%. Dan diperkirakan juga sudah memangkas produksi sebanyak 40mn meter persegi tahun ini, yakni menjadi 340mn m2 dari tahun lalu 380mn m2.
Jasa Marga berpotensi mendapatkan uang segar (Investor Daily)
PT Jasa Marga Tbk (JSMR) berpotensi mendapatkan dana segar sebesar Rp1,4 triliun - Rp2,1 triliun dari right issue. JSMR akan mengeluarkan 396.,82 – 482,61 juta lembar saham baru dengan harga pelaksanaan Rp3.700/share - Rp4.500/saham.
Cargill akan memberikan pinjaman kepada Sorini Agro sebesar USD100 juta (Investor Daily)
PT Sorini Agro Asia Corporindo Tbk (SOBI) akan mengusulkan pinjaman kepada PT Cargill Indonesia (perusahaan afiliasi) sebesar USD100 juta. pinjaman ini digunakan untuk modal kerja SOBI.
PP akan mengakuisisi pembangkit listrik tenaga gas (Investor Daily)
PT PP Tbk (PTPP) melalui anak perusahaannya, yang bernama PT PP Energi akan mengakuisisi pembangkit listrik tenaga gas yang berlokasi di Sumatera dan Kalimantan. Rencana akuisisi ini adalah target perusahaan dalam proyek listrik hingga 2020.
Pendorong dari sektor keuangan (Media Indonesia)
BI menurunkan suku bunga acuan 7 Day reverse repo dari 5% menjadi 4.75%
Bank BTN melakukan inovasi dalam rangka meningkatkan layanan kepada masyarakat melalui program “serbu BTN” (Media Indonesia)
Masyarakat diberikan banyak peluang untuk mendapatkan hadiah yang disiapkan termasuk mobil mewah dan rumah mewah.
Kinerja semen Baturaja terusik pasokan semen (Media Indonesia)
SMBR mengeluhkan adanya kelebihan supply semen di Indonesia dalam beberapa tahun belakangan ini. Buntut dari kondisi itu, kinerja keuangan perusahaan menurun. Harga semen nasional turun karena berlebihnya kapasitas. Kapasitas produksi semen saat ini mencapai 92 juta ton, sedangkan kebutuhan nasional hanya 65 juta ton per tahun.
(Bisnis Indonesia)
Rencana bisnis 2018: EMDE garap lahan 200 Ha
Pembayaran dividen: SSMS patok payout ratio minimal 45%
Emiten logistik: MMLP ekspansi gudang IDR9.3triliun
Kontrak baru: PTPP kantongi IDR24.3triliun
Stok AS turun: Harga minyak meletup
PPRO akuisisi lahan di Semarang
Sahamcuan.com:
Kamis, 20 Oktober 2016
VAS
VIEW MARKET
Prediksi IHSG;
Pelaku pasar berharap perekonomian Cina segera pulih, dan tidak memberatkan perlambatan yang terjadi terhadap perekonomian global. Meski mulai muncul oprimistis terhadap pertumbuhan ekonomi Cina, tetapi belum memberikan kepercayaan bagi pelaku pasar. Perekonomian Cina diperkirakan akan melaju dengan pertumbuhan yang lebih tinggi di tiga bulan terakhir tahun ini. Optimisme tersebut didasari oleh kemudahan memperloleh kredit, belanja pemerintah, serta rebound pasar properti akan menjaga pertumbuhan ekonomi. Sementara itu, Cina melaporkan pertumbuhan ekonomi 6,7% di kuartal III, sama dengan kuartal sebelumnya. Kredit murah, kenaikan pasar properti, dan berbagai stimulus dikeluarkan pemerintah Cina menopang pertumbuhannya.
Sementara itu kabar dari dalam negeri, berkenaan dengan pemerintah menyarankan kepada Bank Indonesia (BI menurunkan suku bunga acuan. Pemerintah menilai peluang penurunan suku bunga acuan masih memungkinkan untuk di lakukan oleh BI dalam Rapat Dewan Gubernur (RDG) pada 19 – 20 Oktober. Menteri Koordinator bidang Perekonomian Darmin Nasution mengatakan, selama inflasi berada di level yang rendah, suku bunga masih bisa turun. Laju inflasi pada bulan September tercatat sebesar 0,22%. Namun, untuk inflasi secara year on year (yoy) tercatat sebesar 3,07%. Inlasi year to date atau sejak Januari hingga September 2016 tercatat masih sebesar 1,97%.
Sentimen yang akan menyedot perhatian pelaku pasar, debat ketiga calon presiden AS antara calon dari Partai Republik Donald Trump dengan kandidat dari Partai Demokrat, Hillary Clinton. Debat capres ketiga secara keseluruhan akan membahas ke mana arah pemerintahan AS. Jika hasil suvei dari debat tersebut menunjukan angka tertinggi dimiliki Hillary, IHSG bisa menguat karena terangkat sentimen global. Indeks pasar Asia pada pembukaan sesi I hari ini, untuk semenatra berada di area positif. Setidaknya ini pun bisa menjadi salah satu dukungan bagi IHSG untuk melaju ke zona hijau.
Perspektif tenikal
Support Level : 5392/5375/5349
Resistance Level : 5436/5463/5480
Major Trend : Up
Minor Trend : Up
Pattern : Up
TRADING IDEAS : These recommendations based on technical and only intended for one day trading
Perspektif tenikal :
ADRO: Trading Buy
• Close 1530, TP 1555
• Boleh buy di level 1520-1530
• Resistance di 1555 & support di 1495
• Waspadai jika tembus di 1495
• Batasi resiko di 1485
ITMG: Trading Buy
• Close 14050, TP 14375
• Boleh buy di level 13950-14050
• Resistance di 14375 & support di 13600
• Waspadai jika tembus di 13600
• Batasi resiko di 13500
UNTR : Trading Buy
• Close 20100, TP 20425
• Boleh buy di level 20000-20100
• Resistance di 20425 & support di 19700
• Waspadai jika tembus di 19700
• Batasi resiko di 19600
BISI: Trading Buy
• Close 1940, TP 2010
• Boleh buy di level 1930-1940
• Resistance di 2010 & support di 1905
• Waspadai jika tembus di 1905
• Batasi resiko di 1890
ROTI: Trading Buy
• Close 1570, TP 1610
• Boleh buy di level 1560-1570
• Resistance di 1610 & support di 1550
• Waspadai jika tembus di 1550
• Batasi resiko di 1540
BSDE: Trading Buy
• Close 2220, TP 2250
• Boleh buy di level 2200-2220
• Resistance di 2250 & support di 2200
• Waspadai jika tembus di 2200
• Batasi resiko di 2190
Ket. TP : Target Price
WATCHING ON SCREEN;
ASII, KLBF, ADHI, INTP. ASII, PWON,
(Disclaimer ON)
Belum ada tanggapan untuk "KUMPULAN REKOMENDASI JUMAT 21 OKT 2016"
Post a Comment