Daewoo Securities Indonesia Embun Pagi (Sept 20, 2016)
Research Team (research@dwsec-id.com)
Market Comment by Taye Shim (taye.shim@miraeasset.com)
IHSG memperpanjang kenaikan untuk tiga sesi berturut-turut kemarin (+1.0%), namun, kami menggarisbawahi penurunan tajam dalam volume transaksi (IDR5.6triliun vs IDR8.4triliun pada 16 September). Selanjutnya, foreigners terus menjual Indonesian equities selama 8 sesi berturut-turut, yang kami pikir merupakan indikasi bahwa investor melihat risiko jangka pendek lebih besar vs returns. #PAY ATTENTION TO BOJ: Fed dan BoJ akan mengumumkan kebijakan moneter mereka Rabu ini. Kami menganggap FOMC menjadi non-event, dengan probabilitas di c. 20%, maka, kita mengalihkan perhatian ke BoJ. Menurut survei yang dilakukan oleh Bloomberg, tampaknya "mayoritas sedikit mengantisipasi expanded easing minggu depan, dengan suku bunga sebagai pilihan yang paling mungkin." Mengingat pelonggaran moneter adalah konsensus saat ini, tidak ada tindakan dari BoJ yang mungkin menimbulkan kekecewaan lebih lanjut setelah keputusan rate yang mengecewakan dari ECB. Sebagai pengingat cepat, Japanese 10yr government yield melonjak 25bps dari -0.29% (27 Juli) menjadi -0.04% (kemarin). #DRIVER SATISFACTION INDEX by Waze: Dari 186 kota, kota-kota Indonesia secured the back seats - Jakarta (178), Surabaya (181), Bandung (182), Denpasar (183), dan Bogor (185) lihat https://goo.gl/kc2Rl9
Market Indicator
JCI: 5,321.84 (+1.02%)
EIDO: 25.76 (+1.26%)
DJIA: 18,120.17 (-0.02%)
FTSE100: 6,813.55 (+1.54%)
USD/IDR: 13,152 (-0.02%)
10yr GB yield: 6.99% (-3bps)
Oil Price: 43.30 (+0.63%)
Foreign net purchase: -IDR97.4bn
Foreign net purchase on single stocks (HOTS screen #0141)
TOP BUY: TLKM, ASII, LPPF, GGRM, PWON
TOP SELL: BBNI, BBCA, HMSP, WIKA, ADRO
Most actively traded stocks (HOTS screen #0102)
TLKM, BBNI, BBCA, LPPF, BBRI
Technical Insight by Tasrul (tasrul@dwsec-id.com)
*IHSG: hari ini cenderung naik namun dalam kisaran terbatas. Perkiraan trading range hari ini 5,279-5,364. Indikator MFI Optimized dan indikator W%R Optimized saat ini masih cenderung naik mendekati resistance line dengan volume di bawah rata-rata, sehingga diperkirakan potensi kenaikan masih terlihat namun terbatas.
*ADRO: trading buy, trading range hari ini 1,160-1,220. Indikator MFI dan indikator W%R Optimized masih cenderung naik namun volume masih di bawah sekitar rata-rata, sehingga diperkirakan potensi kenaikan untuk sementara juga relatif terbatas.
*BRPT: trading buy, trading range hari ini 825-950. Indikator MFI Optimized dan indikator W%R Optimized masih cenderung naik lebih lanjut dengan volume tembus rata-rata, sehingga sehingga diperkirakan potensi kenaikan masih terlihat.
*JPFA: trading buy, trading range hari ini 1,480-1,600. Indikator MFI Optimized akan menguji support trendline dan indikator W%R Optimized masih cenderung naik namun volume masih di bawah rata-rata sehingga diperkirakan untuk sementara kenaikan akan relatif terbatas.
Daewoo Indonesia Equity Movers
Investment Information Team (utfi.humaya@dwsec-id.com)
*Kepercayaan home builder naik 6 poin ke 65 pada September, menurut NAHB
*MEDC +1,6%. Medco akuisisi ConocoPhillips Indonesia Inc. Ltd dan ConocoPhillips Singapore Operations Pte.
*BBCA +0,9%. BCA prediksi kredit tumbuh 8% di akhir 2016.
*SMGR +2,2%. Semen Indonesia mulai ekspor semen ke Taiwan.
*TLKM +2,6%. Telkom lanjutkan pengembangan bisnis global.
*ISSP +0,8%. Fitch tegaskan peringkat Steel Pipe Industry of Indonesia di idnA- dengan prospek stabil.
*WIIM 0,0%. Perluasan gudang dan pabrik WIIM sudah 80%.
*BSIM 0,0%. Bank Sinarmas dan Modalku kerjasama kustodian.
Daily write up
Timah (TINS): Improving sentiment by Andy Wibowo Gunawan (andy.wibowo@dwsec-id.com)
-Kami percaya bahwa kinerja keuangan Timah (TINS) akan bergantung pada i) harga global yang lebih tinggi timah (didorong oleh perbaikan ASP) dan ii) biaya produksi yang lebih rendah di 2H16. Kami menyoroti perkembangan penting dari TINS, perusahaan yang akan melakukan diversifikasi ke bisnis hilir seperti tin solder, piring kaleng, bahan kimia dan produk terkait timah lainnya dalam jangka menengah. Untuk strategi jangka yang lebih panjang, perusahaan bertujuan untuk mengembangkan bisnisnya rare earth yang akan digunakan untuk LCD di berbagai perangkat elektronik.
- TINS akan lebih fokus pada pertambangan lepas pantai untuk mencegah kekurangan pasokan di masa depan. Kami percaya bahwa ini akan memungkinkan perusahaan untuk mengamankan pasokan dalam jangka panjang. Selain itu, biaya produksi penambangan lepas pantai sekitar USD10.000/ton-USD12,000/ton, sedangkan biaya produksi tambang darat adalah sekitar USD12,000/ton-USD14,000/ton. Sehingga dapat meningkatkan marjin profitabilitas perusahaan, dalam pandangan kami.
-Untuk 2Q16, produksi TINS 'secara signifikan melompat ke 5.703 ton (+ 67,5% QoQ). Berdasarkan diskusi dengan manajemen, produksi TINS 'dikenal musiman lebih tinggi pada kuartal terakhir untuk memenuhi target tahun penuh.
-Kami optimistis harga timah global akan meningkatkan di belakang permintaan global berlebih untuk kaleng. Dengan asumsi harga timah dunia yang lebih tinggi dan biaya produksi yang lebih rendah, kami melihat potensi untuk perbaikan keuangan TINS di 2H16.
-Untuk strategi jangka menengah, TINS akan diversifikasi usaha ke bisnis hilir seperti tin solder, piring kaleng, bahan kimia dan bisnis yang berhubungan dengan timah lainnya yang menambah nilai.
Company update
Indofood CBP Sukses Makmur (ICBP) 1H16 review: above expectation by Dang Maulida (dangmaulida@dwsec-id.com)
-During 1H16, Indofood CBP Sukses (ICBP) exhibited revenue growth of 9.8% YoY and net profit of 13.9% YoY. We judge the company’s large scale and agility to trace the sector’s move to be quite encouraging.
-During 1H16, ICBP launched 36 new products in the noodle segment or an average of six per month - which indicates that the company is flexible enough to cater variety of consumer segments in the noodle market.
-An example of the company’s last innovation is the launch of Indomie Real Meat – an instant noodle with real chicken and beef meat targeting the upper consumer segment. Although a pack is priced at IDR7,500, the company cited that it has been well received by consumers.
-Against our target price of IDR11,800/share, ICBP is trading at 37.7x our FY17F earnings, which is higher compared to the sector rating of 33x. We view the company’s premium is justified by the company’s traits of progressive new product launches and strong balance sheet.
<Market Headlines>
Medco akan menyelesaikan transaksi akuisisi di 4Q16 (Investor Daily)
PT Medco Energi Internasional Tbk (MEDC) telah menandatangani perjanjian jual beli (SPA) dengan ConocoPhillips. Perjanjian ini adalah akuisisi ConocoPhillips Indonesia Inc Ltd (CIIL) dan ConocoPhillips Singapore Operasi Pte Ltd (CSop). Selanjutnya, MEDC mengharapkan bahwa transaksi ini akan dapat diselesaikan pada 4Q16.
J Resources, akan memproduksi emas di Malaysia (Investor Daily)
PT J Resources Asia Pasifik Tbk (PSAB) menargetkan untuk memulai emas memproduksi di Sungai Terengun, Malaysia di 2H17. Perusahaan ini sedang melakukan kegiatan eksplorasi di daerah tambang tersebut.
Pendanaan ekspansi: ISSP kaji obligasi IDR500miliar (Bisnis Indonesia)
Steel Pipe Industry of Indonesia (ISSP) rencana rilis obligasi IDR500miliar di 4Q16.
Ramayana Lestari Sentosa (RALS) konversi 10 gerai menjadi SPAR (Bisnis Indonesia)
RALS berencana melakukan konversi 10 supermarket menjadi SPAR di 2H16.
Menteri pertanian optimistis impor jagung berhenti di 2017 (Media Indonesia)
Pada puncak panen raya 2017, produksi jagung dalam negeri bakal mencapai 3,5 juta ton. Hasil panen raya itu juga akan diserap GPMT (Gabungan pengusaha makanan ternak).
Defisit melebar, butuh tambalan IDR37tr (Media Indonesia)
Potensi melebarnya deficit APBN perubahan 2016, kurang lebih 0.2% dari proyeksi 2.35%, membuka kemungkinan penambahan utang pemerintah.
Alfamart berharap pada ekspansi gerai (Kontan)
AMRT berniat membuka 1,200 gerai baru tahun ini.
Utang luar negeri RI bertambah 6.4% (Kontan)
Berdasarkan data terakhir Bank Indonesia (BI), hingga Juli 2016, ULN Indonesia sebesar USD324.2bn atau bertambah 6.4% yoy.
(Bisnis Indonesia)
Aksi korporasi: CTRA tunda emisi DIRE
Kebijakan moneter: GWM berpeluang turun
Kinerja bank: kredit BCA masih negatif
Kinerja bank: kredit mengendur, laba mengepul
Plafon penerbitan MTN: BRI siap rilis IDR3,07tr bertahap
Basis industri terigu Asia Timur: produsen patok ekspor capai USD1miliar
Meco Energi resmi akuisisi 40% saham ConocoPhillips
Pencapaian Agustus : Toyota Astra Motor berhasil membukukan penjualan 36.041 unit, naik 67,1% MoM
(Kompas)
Indonesia defisit gula 600.000 ton
##Selasa, 20 September 2016##
VAS
VIEW MARKET
Prediksi IHSG;
Perhatian para pelaku pasar akan tertuju pada FOMC meeting yang digelar pada 21-22 September, yakni menantikan langkah yang akan di tempuh oleh otoritas moneter Amerika Serikat (AS) ini. Kendati ekspektasi kenaikan Fed rate minggu ini masih 20% ditengah data inflasi Agustus naik di atas perkiraan. Di sisi lain consumer confidence pada September berada pada level terendah sejak April, dengan pandangan kondisi ekonomi saat ini jatuh ke level rendah dalam hampir satu tahun. Kondisi itu memunculkan ketidakpastian kembali di pasar keuangan global.
Sedangkan sentimen dari dalam negeri, berkenaan dengan kemungkinan harga premium dan solar berpeluang naik awal Oktober. Meski, kabarnya harga baru akan diputuskan akhir bulan ini dan menunggu perkembangan harga minyak dunia hingga 25 September mendatang.
Sementara itu, Bank Indonesia (BI) pada Rapat Dewan Gubernur BI pekan ini diperkirakan cukup confidence dengan target suku bunga single digit. BI disebutkan memiliki ruang untuk melonggarkan kebijakan suku bunga menyusul inflasi yang lebih rendah. Selain itu, realisasi dana tebusan dari program tax amnesty periode berjalan di bulan September meningkat signifikan dibandingkan bulan sebelumnya, hingga 19 September 2016 mencapai Rp 23,5 triliun.
IHSG diperkirakan memiliki peluang kembali untuk melanjutkan apresiasi, seiring dengan meningkatnya dana tebusan tax amnesty di September ini. Namun, pelaku pasar juga siap mengantisipasi hasil keputusan dari pertemuan The Fed
Perspektif tenikal
Support Level : 5295/5267/5249
Resistance Level : 5340/5359/5386
Major Trend : Up
Minor Trend : Down
Pattern : Up
TRADING IDEAS : These recommendations based on technical and only intended for one day trading
Perspektif tenikal :
TLKM: Trading Buy
• Close 4200, TP 4280
• Boleh buy di level 4180-4200
• Resistance di 4280 & support di 4140
• Waspadai jika tembus di 4140
• Batasi resiko di 4120
ASII: Trading Buy
• Close 8225, TP 8325
• Boleh buy di level 8175-8225
• Resistance di 8325 & support di 8100
• Waspadai jika tembus di 8100
• Batasi resiko di 8050
AALI : Trading Buy
• Close 16025, TP 16300
• Boleh buy di level 16950-16025
• Resistance di 16300 & support di 15625
• Waspadai jika tembus di 15625
• Batasi resiko di 15550
GGRM: Trading Buy
• Close 65025, TP 65825
• Boleh buy di level 64900-65025
• Resistance di 65825 & support di 63475
• Waspadai jika tembus di 63475
• Batasi resiko di 63400
ICBP: Trading Buy
• Close 9700, TP 10000
• Boleh buy di level 9600-9700
• Resistance di 10000 & support di 9550
• Waspadai jika tembus di 9550
• Batasi resiko di 9500
ASRI: Trading Buy
• Close 478, TP 484
• Boleh buy di level 475-478
• Resistance di 484 & support di 470
• Waspadai jika tembus di 470
• Batasi resiko di 467
Ket. TP : Target Price
WATCHING ON SCREEN;
BDMN, BMTR, TOTL, ASRI, CTRA.
(Disclaimer ON)
Commodities Price: 19-Sep-16
• Crude Oil-(barel) US$43.66 (0.63)
• Gold-(troy oz) US$1,314.65 (4.40)
• Nickel-(ton) US$9,725.00 (10.00)
• Tin-(ton) US$19,100.00 (55.00)
• Coal (Newc)/ton US$71.15 (8.75)
• CPO Mal/ton* MYR2,833.50 (17.00)
Foreign Exchange
• USD/IDR* 13,152.00 (-3.00)
*running
Agenda hari ini - Selasa, 20 September 2016
RUPSLB
• TOTO – RUPSLB
• MCOR – RUPSLB
UPCOMING IPO'S
• PT Waskita Beton Precast, listing di BEI 20 Sep’16
Economic Calendar:
• data Building Permits dan Housing Starts di AS bulan Agustus 2016
###Tips trading buat hari ini, Selasa, tanggal 20 September 2016 :###
1.Senin kemarin IHSG dibuka open gap up 5267-5289. selanjutnya mampu bertahan dizona hijau dan tidak turun kembali, sehingga menembus diatas level 5300, sayangnya volume kurang besar, hanya terjadi transaksi sebesar 3.7 Trilyuns saja, sedangkan normalnya adalah diatas 5 trilyuns.
2.Faktor yang menjadikan IHSG mampu naik diatas 1 % adalah dikarenakan asing tidak melakukan net sell, walaupun hanya melakukan net buy sebesar 77 Milyards saja, yaitu dengan membeli saham TLKM, ASII, LPPF, GGRM, PWON, dan asing melakukan net sell pada saham BBNI, BBCA, HMSP, WIKA, ADRO.
3.Kemarin hanya ada satu sektor yang berada dizona merah yaitu sektor mining, sedangkan seluruh sektor lainnya berada dizona hijau, dengan kenaikan dipimpin oleh sektor Aneka Industri, Infrastruktur dan Property.
4.Subuh ini Dow turun tipis -0.02% dan EIDO naik +1.1.26%, saat ini EIDO lebih cenderung mengikuti IHSG, bukan IHSG yang mengikuti EIDO, so hari ini kita ikuti saja kemana arah market, kalau melihat tehncial, IHSG masih on the way menguji level 5400.
Happy trading and always dicipline..
Credit thx to angguntrader
________________
###IPOT Chart Analysis:###
IHSG (5.240-5.300) : indeks hari ini diprediksi akan bergerak menguat dengan target kenaikan indeks padal level 5.355 kemudian 5.390 dengan support di 5.285 dan 5.250.
LPKR : Spec Buy, Target kenaikan harga pada level 1.090 kemudian 1.120 dengan support di 1.040, cut loss jika break 1.015.
JSMR : Spec Buy, Target kenaikan harga berada pada level 5.075 kemudian 5.325 dengan support 4.580, cut loss jika break 4.330.
ASII : Spec Buy, Target kenaikan harga berada pada level 8.350 kemudian 8.475 dengan support 8.100, cut loss jika break 7.975.
________________
Market Research - First Asia Capital PC) 20/9/16
- Perdagangan saham kemarin berjalan lamban, namun pembelian mendominasi sehingga IHSG berhasil tutup naik 54,072 poin (1,03%) di 5321,841. Penguatan IHSG hingga berhasil kembali berada di atas 5300 terutama dipicu imbas sentimen positif dari pasar kawasan Asia dan global. Indeks The MSCI Asia Pacific di luar Jepang kemarin rebound 1% setelah koreksi 2,4% pekan lalu.Sentimen pasar saham kawasan dan global saat ini tertuju pada pertemuan FOMC 20-21 September pekan ini dan rapat BoJ akhir pekan ini. Pasar meyakini pertemuan FOMC pekan ini belum akan menaikkan bunga FFR mengingat sejumlah data ekonomi AS yang keluar akhir-akhir ini belum menggembirakan. Nilai transaksi di Pasar Reguler kemarin hanya mencapai Rp3,78 triliun jauh di bawah rata-rata harian pekan lalu sebesar Rp5,56 triliun. Ini mengindikasikan banyak pemodal yang menahan diri dan sebaliknya mengambil sikap menanti hasil pertemuan FOMC.
- Sementara tadi malam bursa saham global bergerak bervariasi. Indeks saham utama di Uni Eropa Eurostoxx naik 1,3% di 18120,17. Sedangkan di Wall Street indeks saham utama bergerak fluktuatif namun tutup flat. Indeks DJIA tutup koreksi tipis 0,02% di 18120,17. Indeks S&P tutup flat di 2139,12 setelah sempat menguat 0,7% di sesi awal. Pasar saham global tengah menanti pertemuan dua bank sentral utama dunia yakni pertemuan FOMC di pertengahan pekan ini dan bank sentral Jepang (BoJ) di akhir pekan ini. Harga minyak mentah tadi malam di AS sempat naik 2% sebelum tutup di USD43,30/barel atau naik 0,63%. Pelaku pasar saat ini berpsekulasi The Fed belum akan menaikkan tingkat bunganya bulan ini dan kemungkinan besar di Desember tahun ini.
- Pada perdagangan hari ini, IHSG diperkirakan bergerak bervariasi berpeluang menguat terbatas terutama ditopang sentimen redahnya spekulasi kenaikan tingkat bunga di AS bulan ini. Pasar juga digerakkan dengan optimisme atas pencapaian perolehan dana tebusan dari program tax amnesty menjelang akhir September ini. Namun transaksi diperkirakan tipis mengingat banyak pelaku pasar yang mengambil posisi wait and see. IHSG diperkirakan bergerak dengan support di 4300 dan resisten di 5350 cenderung menguat.
S1 5300 S2 5275 R1 5350 R2 5400
Saham Pilihan
ASII 8100-8500 Buy, SL 7900
TLKM 4130-4250 Buy, SL 3900
JSMR 4700-4980 Buy, SL 4500
GGRM 64000-66700 Buy, SL 62000
PTPP 4450-4600 TB, SL 4300
ADRO 1170-1240 Buy, SL 1160
BSDE 2050-2200 Buy, SL 1950
ASRI 472-496 Buy, SL 460
BMTR 840-910 Buy, SL 825
PWON 620-670 TB, SL 600
Disclaimer On
(Disclaimer ON)
Belum ada tanggapan untuk "KUMPULAN REKOMENDASI SELASA 20-09-2016"
Post a Comment