KUMPULAN REKOMENDASI SAHAM 21-09-2016

Daewoo Securities Indonesia Embun Pagi (Sept 21, 2016)
Research Team (research@dwsec-id.com)

Market Comment by Taye Shim (taye.shim@miraeasset.com)
Investor cenderung tetap absen menjelang pengumuman kebijakan moneter dari BoJ (selama sesi perdagangan; waktu yang belum ditentukan) dan The Fed (malam ini). Selama sesi perdagangan awal, kami berharap pergerakan pasar diredam sebelum pengumuman kebijakan BoJ. Key watch point untuk BoJ akan apakah hal tersebut dapat lebih memudahkan sikap moneter. Kami melihat risiko yang lebih besar terhadap downside dalam acara BoJ tidak memenuhi konsensus.

Market Indicator
JCI: 5,302.49 (-0.36%)
EIDO: 25.76 (+1.26%)
DJIA: 18,120.17 (-0.02%)
FTSE100: 6,813.55 (+1.54%)
USD/IDR: 13,145 (-0.05%)
10yr GB yield: 6.98% (-1bps)
Oil Price: 44.05 (+0.43%)
Foreign net purchase: -IDR440.4bn

Foreign net purchase on single stocks (HOTS screen #0141)
TOP BUY: BBNI, ASII, BMRI, PWON, JSMR
TOP SELL: TLKM, WSBP, UNVR, BBCA, UNTR

Most actively traded stocks (HOTS screen #0102)
WSBP, TLKM, BBRI, BBCA, BBNI

Technical Insight by Tasrul (tasrul@dwsec-id.com)

*IHSG: hari ini cenderung naik namun dalam kisaran terbatas. Perkiraan trading range hari ini 5,264-5,369. Indikator MFI Optimized dan indikator W%R Optimized saat ini masih cenderung naik mendekati resistance line dengan volume tembus rata-rata, sehingga diperkirakan potensi kenaikan masih terlihat .
*AISA: trading buy, trading range hari ini 1,980-2,155. Indikator MFI dan indikator W%R Optimized masih cenderung naik namun volume masih di bawah rata-rata, sehingga diperkirakan potensi kenaikan untuk sementara juga relatif terbatas.
*BBNI: trading buy, trading range hari ini 5,300-5,575. Indikator MFI Optimized dan indikator W%R Optimized masih cenderung naik lebih lanjut dengan volume tembus rata-rata, sehingga sehingga diperkirakan potensi kenaikan masih terlihat.
*KLBF: trading buy, trading range hari ini 1,675-1,750. Indikator MFI Optimized dan indikator W%R Optimized masih cenderung naik namun volume masih di bawah rata-rata sehingga diperkirakan untuk sementara kenaikan akan relatif terbatas.

Daewoo Indonesia Equity Movers
Investment Information Team (utfi.humaya@dwsec-id.com)

*Housing starts turun 5,8% ke 1,14 juta pada Agustus, meleset dari prediksi

*WSBP +10,2%. Waskita Beton akan bangun 3 pabrik baru di luar Jawa dengan kapasitas masing-masing 300.000 ton per tahun.
*WSKT -4,4%. Divestasi bisnis tol, Waskita incar Rp 3,1 triliun, lebih kecil dari target semula Rp4,5 triliun.
*WIKA -1%. Wijaya Karya akan suntik modal Wika Realty Rp 1,1 triliun.
*INTP +1,1%. Indocement andalkan sektor komersil di akhir tahun.
*PPRO -2,9%. PP Properti raup Rp140 miliar dari penjualan tower baru.
*KLBF +1,4%. Kalbe Farma gandeng Kreatif Media bikin usaha patungan yang akan bergerak di bidang kesehatan berteknologi digital.
*AISA +0,4%. Bangun dua pabrik, Tiga Pilar siapkan Rp 600 miliar.
*KIJA -0,6%. Jababeka tarik pinjaman US$8 juta untuk pembangunan infrastruktur di kawasan industri Kendal.
*PSAB -3,1%. Tahun depan, J Resources produksi emas di Malaysia.
*GEMS 0,0%. Golden Energy target produksi 12 juta ton batubara 2017.

Daily write up
Cement: Indication of demand recovery by Mimi Halimin (mimi.halimin@dwsec-id.com)
- Konsumsi semen domestik bulan Agustus tumbuh 11,2% YoY menjadi 6.0mn ton. Angka tersebut merupakan angka bulanan tertinggi selama 8M16.
-Secara keseluruhan, kami melihat volume pemulihan yang kuat di bulan Agustus dari semua perusahaan semen yang listed kecuali untuk SMCB, yang kami duga karena persaingan sengit di Jawa.
-Namun, kami masih melihatnya sebagai momentum musiman. Oleh karena itu, kami mempertahankan Underweight call kami di sektor semen.

Flash Focus
SMRA revises down its target by Franky Rivan (franky@dwsec-id.com)
(September 20, 2016)
- Following the soft marketing sales run-rate, SMRA revised down its full year guidance from IDR4.5tr to IDR3.5tr (down 22.2%).
- SMRA’s weak marketing sales print is in-line with our expectation as we believe weak property demand followed by slow revenue recognition and worrisome debt exposure are likely to act unfavorably for the company’s operations (SMRA 2Q16 review: 1Q bitten, 2Q shy).
- We reiterate our Sell recommendation to SMRA with target price of IDR1,520/share.
See: https://goo.gl/MxR8Kp

IPO Waskita Toll Road bisa lebih dari Rp5 triliun (Investor Daily)
PT Waskita Karya Tbk (WSKT) akan menawarkan salah satu anak perusahaan untuk go public, yaitu PT Waskita Jalan Tol pada tahun depan. WSKT memprediksi bahwa hasil IPO Waskita Jalan Tol akan meraup dana lebih dari Rp5 triliun.

Ciputra menargetkan merger master plan akan selesai pada Oktober (Investor Daily)
PT Ciputra Development Tbk (CTRA) saat ini sedang membuat rencana induk merger dengan anak-anak perusahaannya. Anak-anak perusahaan tersebut adalah PT Ciputra Surya Tbk (CTRS) dan PT Ciputra Property Tbk (CTRP). Perusahaan saat ini menargetkan bahwa rencana induk akan selesai pada bulan Oktober tahun ini.

Wika Realty sudah siap untuk go-public dengan target dana sebesar Rp1,5 triliun (Investor Daily)
PT Wika Realty merupakan salah satu anak perusahaan PT Wijaya Karya Tbk (WIKA) berencana untuk go public untuk tahun depan. PT Wika Realty menargetkan dana hasil IPO sebesar Rp1,5 triliun.

Ooredoo dikabarkan akan menjual Indosat (Kontan)
Sejauh ini, nilai pasar Indosat diperkirakan sekitar USD1.4bn. Ini artinya Ooredo bakal meraup dana segar sekitar USD910mn atau setara dengan IDR11.83tr.

AISA bangun pabrik beras IDR600bn (Kontan)
AISA akan membangun dua pabrik beras baru di Kabupaten Sidrap dan Bone, Sulawesi Selatan.

Amnesti pajak bisa tembus IDR 4.000 triliun (Media Indonesia)
Lonjakan angka fantastis terjadi setiap jamnya pada peserta pengampunan pajak menjelang berakhirnya periode pertama (September 2016). Perolehan komposisi harta kini telah menembus Rp1,126 triliun dengan Rp772triliun dari deklarasi dalam negeri, Rp 296triliun luar negeri, dan Rp58.6 triliun dari repatriasi

Japfa Comfeed Indonesia (JPFA) mengoreksi target pertumbuhan pendapatan menjadi 5%-6% (Bisnis Indonesia)
JPFA merevisi turun target pendapatan tahun ini dari 10%-15% menjadi 5%-6% .

Semen Baturaja (SMBR) mencatatkan pertumbuhan volume sebesar 4% YoY (Bisnis Indonesia)
SMBR mencatatkan pertumbuhan volume sebesar 4% YoY selama Januari-Agustus ke 962.462 ton.

(Bisnis Indonesia)
Ditopang sentimen positif harga CPO cetak rekor
Peluncuran proyek baru: emiten properti menahan diri
Dampak kebijakan pelaporan: penurunan transaksi kartu kredit berlanjut

(Kompas)
2017: tarif listrik untuk 22 juta rumah tangga akan naik

Rabu, 21 September 2016

VIEW MARKET
Prediksi IHSG;
Program pemerintah mengenai amnesty pajak diharapkan oleh pelaku pasar dapat sesuai dengan apa yang ditargetkan sebelumnya, saat ini total harta yang telah dilaporkan (deklarasi), mencapai Rp 1.013 triliun. Rinciannya, deklarasi harta dalam negeri mencapai Rp 705 triliun dan harta luar negeri mencapai Rp 253 triliun. Dari total harta yang dilaporkan itu, sebanyak Rp 55,1 triliun direpatriasi ke Indonesia.
Selain dari faktor diatas, yang tidak kalah penting dan akan menjadi perhatian pelaku pasar, penantian keputusan dari pertemuan the Fed yang berlangsung pada 21-22 September. Jelang pertemuan the Fed, peluang kenaikan Fed Rate pada bulan September kian kecil. Saat ini peluang kenaikan tinggal tersisa 9% atau potensi kenaikan suku bunga the Fed semakin kecil. Penurunan peluang terjadi seiring rilis penjualan ritel Agustus yang mengalami penurunan 0,3% dibanding bulan sebelumnya. Penurunan penjualan ritel ini merupakan pertama kalinya dalam kurun waktu lima bulan terakhir sekaligus menunjukkan penurunan kemampuan beli masyarakat AS. Seiring dengan semakin kecilnya peluang kenaikan bunga diharapkan bisa menjadi sentimen positif bagi bursa saham global. Namun, jelang keputusan the Fed sentimen yang muncul dari pasar global dapat membawa IHSG diperkirakan bergerak fluktuatif, jika menguat pun hanya terbatas.

Perspektif tenikal
Support Level : 5288/5274/5250
Resistance Level : 5326/5350/5364
Major Trend : Up
Minor Trend : Up
Pattern : Down to up

TRADING IDEAS : These recommendations based on technical and only intended for one day trading
Perspektif tenikal :

BJBR: Trading Buy
• Close 1665, TP 1690
• Boleh buy di level 1655-1665
• Resistance di 1690 & support di 1615
• Waspadai jika tembus di 1615
• Batasi resiko di 1600

BBNI: Trading Buy
• Close 5450, TP 5625
• Boleh buy di level 5400-5450
• Resistance di 5625 & support di 5375
• Waspadai jika tembus di 5375
• Batasi resiko di 5325

KLBF : Trading Buy
• Close 1725, TP 1740
• Boleh buy di level 1715-1725
• Resistance di 1740 & support di 1690
• Waspadai jika tembus di 1690
• Batasi resiko di 1680

BBTN: Trading Buy
• Close 1900, TP 1945
• Boleh buy di level 1880-1900
• Resistance di 1945 & support di 1880
• Waspadai jika tembus di 1880
• Batasi resiko di 1870

SGRO: Trading Buy
• Close 1910, TP 2030
• Boleh buy di level 1890-1910
• Resistance di 2030 & support di 1850
• Waspadai jika tembus di 1850
• Batasi resiko di 1830

LPPF: Trading Buy
• Close 18900, TP 19350
• Boleh buy di level 18800-18900
• Resistance di 19350 & support di 18625
• Waspadai jika tembus di 18625
• Batasi resiko di 18550

Ket. TP : Target Price

WATCHING ON SCREEN;
AKRA, FASW, JPFA, WSKT, WTON, ICBP, PTPP

Tips trading buat hari ini, Rabu, tanggal 21 September 2016 :

1.Kemarin IHSG kembali bermain di zona merah, sehingga sehari naik dan sehari turun, namun sepanjang berada diatas MA5, IHSG masih menunjukan pola naik.

2.Namun tetap hati-hait kalau IHSG turun dalam kembali, apalagi kalau asing melakukan net sell yang besar.Kemarin asing net sell hanya sebesar 139 Milyards saja, yaitu melakukan net sell pada saham TLKM, WSBP, sedangkan asing net buy pada saham BBNI, ASII, BMRI, PWON.

3.Singkat saja, hari ini IHSG akan konsolidasi sempit, naik sekitar 50 point dan turun 50 point jadi range IHSG saat ini adalah 5250-5350, sambil menanti The Fed memutuskan suku bunga pada tanggal 22 September besok malam.

4.Jadi masih ada tempo 2 hari penantian yaitu hari ini dan besok, dan Lusa baru jelas kemana arah IHSG.

Happy trading and always dicipline..
Credit thx to angguntrader

______________

NongHyup Morning Brief Wed (21/9)

Jelang diadakannya pertemuan bank-bank sentral (BoJ dan The Fed), laju IHSG berakhir di teritori negatif pada perdagangan kemarin. Pelemahan disebabkan adanya aksi profit taking memanfaatkan technical rebound sehari sebelumnya. Pelemahan juga tidak hanya terjadi di Indonesia namun, juga di bursa saham Asia yang cenderung ditutup melemah tipis seiring aksi pelaku pasar yang memilih untuk wait and see jelang pertemuan para bank sentral tersebut. Di sisi lain, penguatan Rupiah dan hadirnya pencatatan saham perdana PT Waskita Beton Precast Tbk dengan kode perdagangan WSBP sebagai emiten ke-12 di tahun 2016 dimana dalam perdagangan perdana di BEI, harga saham WSBP mengalami kenaikan sekitar 19,39% dari harga perdana menjadi Rp585 per saham belum mampu membawa kembali IHSG ke zona hijau.

Sepanjang pergerakan, IHSG melemah dan diikuti laju Rupiah yang menguat tipis. Sementara itu, asing mencatatkan nett sell. Asing tercatat terus melakukan aksi jual (dari nett sell Rp 97,41 miliar menjadi nett sell Rp 440,41 miliar).

IHSG Today (Est. 21/9)
Support 5.267-5.284, Resisten 5.329-5.356

IHSG cenderung melemah pada perdagangan kemarin dan masih berpeluang bergerak cenderung menguji resisten terdekat di area MA20 dengan level 5355. Jelang adanya beberapa agenda penting pertemuan bank-bank sentral, pelaku pasar cenderung untuk menahan aksi belinya sehingga IHSG kami perkirakan masih cenderung bergerak flat pada hari ini. Tetap cermati sentimen yang ada.

Pertimbangan saham-saham a.l :
RALS 1200-1290| Spinning candlestick indicating bullish reversal. Traded at MBB with volume still flat | Trd buy slm bertahan di atas 1200. SL 1190

AKRA 6650-6900 | White marubozu indicating bullish piercing line. RSI indicator trying to bounced back from oversold area | Trd buy slm bertahan di atas 6650. SL 6575

JPFA 1580-1660 | White candlestick indicating bullish breakaway. RSI has formed goldencross supported by its volume. | Trd buy slm bertahan di atas 1580. SL 1570

TLKM 4150-4450 | Inverted hammer after Longwhite candlestick indicating bullish reversal. Price still maintain at MBB | Trd buy slm bertahan di atas 4200. SL 4140

BSDE 2110-2200 | Doji after Hammer indicating bullish hammer. Stochastic still goes up to overbought area | Trd Buy slm bertahan di atas 2100. SL 2090

KINO 5100-5700 | Longshadowed candlestick after longwhite candlestick indicating bullish continuing. Price still traded at LBB | Trd Buy slm bertahan di atas 5100. SL 5050

NIKL 670-750 | Spinning candlestick indicating bullish reversal. Stochastic still flat in the middle area | Trd Buy slm bertahan di atas 670. SL 645

________________

Rabu, 21 September 2016
Valbury Asia Securities