Daewoo Securities Indonesia Embun Pagi (Sept 29, 2016)
Research Team (research@dwsec-id.com)
Market Comment by Dang Maulida (dangmaulida@dwsec-id.com)
IHSG diperkirakan akan diperdagangkan di zona positif hari ini, didukung oleh sentimen positif pada keberhasilan program amnesti pajak Indonesia yang menjaga USD/IDR di bawah tingkat IDR13,000 kemarin. Dilaporkan bahwa pada kemarin 11:00 pm, penerimaan pajak yang dikumpulkan dari program ini telah cepat mencapai IDR84.6triliun atau 51.3% dari target kementrian keuangan IDR165triliun dan melampaui target Direktorat Pajak dari IDR45triliun. Di ujung lain, sentimen dari pasar regional yang kondusif baik dengan DJIA dan Nikkei berada di zona hijau (DJIA ditutup pada 0.61% lebih tinggi menjadi 18,339 dan Nikkei Jepang naik 0.8% dalam waktu pembukaan). Kedua pasar ekuitas AS dan Jepang secara positif dipengaruhi oleh harga WTI yang ditutup di atas 5% lebih tinggi pada USD47.1 /barel kemarin. Kenaikan harga WTI adalah karena fakta bahwa anggota OPEC telah menyetujui rencana pemotongan produksi menjadi 32.5mn-33.0mn barel per hari (versus saat ini di 33.2mn barel per hari). OPEC akan mematangkan rencana pemotongan produksi pada pertemuan resmi pada tanggal 30 November.
Market Indicator
JCI: 5,425.34 (+0.10%)
EIDO: 27.02 (+1.01%)
DJIA: 18,339.24 (+0.61%)
FTSE100: 6,849.38 (+0.61%)
USD/IDR: 12,957 (+0.02%)
10yr GB yield: 6.93% (+2bps)
Oil Price: 47.05 (+5.33%)
Foreign net purchase: -IDR668.6bn
Foreign net purchase on single stocks (HOTS screen #0141)
TOP BUY: BBRI, ICBP, BBNI, AGII, CTRA
TOP SELL: BMRI, TLKM, BBCA, LPKR, PGAS
Most actively traded stocks (HOTS screen #0102)
BMRI, BBRI, BBCA, AGII, TLKM
Technical Insight by Tasrul (tasrul@dwsec-id.com)
*IHSG: hari ini cenderung naik dalam kisaran terbatas. Perkiraan trading range hari ini 5,380-5,462. Indikator MFI Optimized dan indikator W%R Optimized saat masih akan coba naik lebih lanjut dari support trendline dengan dukungan volume di atas rata-rata, sehingga diperkirakan potensi kenaikkan masih terlihat.
*GJTL: trading buy, trading range hari ini 1,470-1,590. Indikator MFI dan indikator W%R Optimized masih cenderung naik dengan volume tembus sekitar rata-rata, sehingga diperkirakan potensi kenaikkan masih berlanjut.
*RALS: buy, trading range hari ini 1,100-1,230. Indikator MFI Optimized dan indikator RSI Optimized akan menguji support trendline dengan volume tembus rata-rata, sehingga diperkirakan peluang bottom reversal akan terbuka.
*JPFA: sell on strength, trading range hari ini 1,580-1,700. Indikator MFI Optimized dan indicator RSI Optimized masih cenderung naik dengan volume tembus rata-rata sehingga diperkirakan potensi kenaikan masih terlihat.
Daewoo Indonesia Equity Movers
Investment Information Team (roger@dwsec-id.com)
*Harga minyak future naik setelah OPEC setuju untuk membatasi produksi
*Krisis di bank-bank Eropa mengancam pasar global
*SMMA +1.25%. Kuasai 15% saham Century Tokyo Leasing Indonesia
*FREN -1.66%. Fitch menegaskan rating Smartfren di CCC.
*GWSA -0.69%. Gelar Right Issue, maksimum dilusi pemegang saham GWSA 24.3%.
*JSMR . JSMR, CMNP, dan Jakpro Bersaing Operatori Tol Akses Tanjung Priok.
*INCF. Berencana melakukan right issue dengan nilai Rp 400 miliar
*PSKT -3.84%. Goldman Sachs melakukan investasi sebesar US$70 juta di Red Planet Hotels.
*ITMG +0.47%. Mendirikan anak usaha baru yang didirikan pada 27 September 2016 dengan nama PT ITM Banpu Power
Daily write up
Retail: Low penetration but attracting new entrants by Christine Natasya (natasya@dwsec-id.com)
-Kami percaya potensi ritel modern secara keseluruhan untuk ekspansi di Indonesia sangat besar, bersumber baik dari investasi lokal maupun asing.
-Pemerintah Indonesia melalui Badan Koordinasi Penanaman Modal Indonesia (BKPM) telah menciptakan sebuah prosedur perizinan pemerintah berdasarkan Peraturan Presiden Nomor 44/2016. Menurut Peraturan Presiden nomor 44 tahun 2016, Departemen toko besar dengan ukuran> 2.000 m², dan supermarket dengan menjual luas> 1.200 m² dan minimarket dengan menjual luas> 400 m² terbuka untuk 100% Investasi Langsung Asing (FDI).
-Kami percaya FDI adalah risiko untuk MPPA. Namun, kami berpikir MPPA akan mampu bertahan dalam jangka panjang karena: Kami percaya, pendatang baru enggan memasuki pasar mereka mengingat bahwa MPPA sudah memiliki nama merek yang kuat karena telah didirikan sejak tahun 1986, dan di luar Jawa tidak menciptakan banyak keuntungan. Selain itu, kami percaya agar pesaing baru dapat mengambil pangsa pasar MPPA, mereka harus bisa menang dalam hal strategi harga. Namun, karena MPPA sudah memiliki margin bersih yang sangat kecil (rata-rata margin bersih MPPA dalam tiga tahun terakhir: c.3%), kami percaya akan sulit untuk pendatang baru untuk bersaing.
Flash Focus
Update on the cigarrette industry by Dang Maulida (dangmaulida@dwsec-id.com)
(Sept 28, 2016)
-University of Indonesia’s Demographic Institute yesterday (9/27) suggested a road-map for Indonesia tobacco industry. The road-map calls to gradually simplify cigarette excise tariff scheme from current 12 tiers to 2 tiers in 2020, and only 1 tier in 2021. The institute suggests only two classification of tariffs in 2020, and only 1 tariff in 2021 to cover all type of cigarettes.
-At the same time, all tariffs will progressively increase during 2017-2021, especially for the Sigarette Kretek Mesin (SKM or machine-made kretek cigarette) which accounts for the largest share within the cigarette industry.
-We do not downplay the importance of preventing younger generation to smoke, however, at the same time, recognize the impact of significantly higher excise tariff on stakeholders involved in the cigarette industry. Last year, the announcement of the increase in the cigarette excise tax tariff was on mid November.
(See https://goo.gl/l5VDib)
<Market Headlines>
Sarana Menara akan menerbitkan obligasi (Investor Daily)
PT Sarana Menara Nusantara Tbk (TOWR) melalui PT Profesional Telekomunikasi Indonesia (Protelindo) akan menerbitkan obligasi sebesar IDR1.5tr di 4Q16.
Elnusa lebih agresif untuk mencari kontrak baru (Investor Daily)
PT Elnusa Tbk (ELSA) lebih agresif untuk mencari kontrak baru untuk menggantikan kontrak dari Total E&P. ELSA akan dipengaruhi oleh aktivitas pertambangan yang lebih rendah Total E & P setelah Total akan mengembalikan ladang minyak kepada Pertamina di tahun depan.
BlackBerry dan Tiphone akan membentuk perusahaan patungan (Investor Daily)
BlackBerry Ltd dan PT Tiphone Mobile Indonesia Tbk (TELE) akan membentuk perusahaan patungan yang bernama PT BB Merah Putih. Perusahaan patungan ini memberikan lisensi perangkat lunak dan handset memproduksi untuk pasar Indonesia.
Pertumbuhan ekonomi China diprediksikan sesuai target (Kontan)
Riset terbaru China Academy of Social Sciences (CASS) memprediksi pertumbuhan ekonomi China di kuartal IV-2016 sebesar 6.6%. Dengan prediksi tersebut, maka total pertumbuhan China selama setahun penuh bakal sebesar 6.7%.
Penguatan rupiah masih rentan koreksi (Kontan)
Penguatan otot mata uang garuda ini lebih banyak dipengaruhi sentimen dalam negeri. Selain itu, ada juga pengaruh dari sentiment global, terutama keputusan Bank Sentral AS, The Fed, yang mempertahankan suku bunga acuan mereka.
Presiden apresiasi pencapaian amnesti pajak (Media Indonesia)
Presiden menyatakan bahwa target amnesti pajak bisa menembus IDR3,000Tr. Sampai tanggal 28 September, repatriasi telah mencapai IDR2,700tr.
Partai Nasdem tidak mempersoalkan perubahan komposisi tim sukses pasangan Ahok Djarot (Media Indonesia)
Partai Nasdem tidak mempersoalkan perubahan komposisi tim sukses pasangan Ahok Djarot dan bahkan mendorong supaya PDIP dapat menggerakkan seluruh struktur partainya memenangkan Ahok.
(Kompas)
Nilai tukar: Sentimen positif domestik terus memperkuat rupiah
Pasar modal: Dapat dana segar, aneka gas industri berekspansi
Tips trading buat hari ini, Kamis, tanggal 30 September 2016 :
1. Dana tebusan tax amnesty mencapai 84 Trilyuns Rupiah, berarti pencapaian target sudah mencapai 50.9% , rata-rata kenaikan per hari mendekati tgl 30 September 2016 mencapai per hari 10 trilyuns, so ada peluang pencapaian tebusan Tax Amnesty di akhir tanggal 30 September 2016 hingga 100 Trilyuns Rupiah. Memasuki tanggal 1 Oktober 2016 tentu saja angka tebusan akan mengecil kembali, karena tarif sudah berubah dan jakwa waktu periode ke-2 adalah hingga 31 Desember 2016.
2. Sementara Asing malah semakin agresif melakukan net sell, kemarin tercatat asing melakukan net sell sebesar 787 M, dengan melakukan aksi jual terhadap saham BMRI, TLKM, BBCA, LPKR, PGAS, sedangkan asing net buy atas saham BBRI, ICBP, BBNI.
3. Kemarin ada 5 sektor yang berada dizona hijau yaitu Consumer, Industri dasar, Aneka Industri, Property, Mining, sedangkan 4 sektor yang berada dizona merah yaitu Perdagangan, Infrastruktur, agri dan Finance.
4. Subuh ini Dow ditutup naik +0.61% dan EIDO naik +1.01%, sehingga hari ini memberikan peluang kepada IHSG untuk melanjutkan kenaikannya untuk menguji level tertingginya 5454-5476, namun tetap waspada karena asing melakukan net sell dan Stochastic memasuki area jenuh beli.
5. Setelah akhir tanggal 30 September 2016, maka berita tentang Tax Amnesty sudah menjadi basi, sehingga dibutuhkan sentimen positif lain untuk mendongkrak IHSG.
Happy trading and always dicipline..
credit thx to angguntrader..
________________
Kamis, 29 September 2016
Valbury Asia Securities
VIEW MARKET
Prediksi IHSG;
Sinyalemen the Fed untuk peluang kenaikan suku bunga, masih terus bergulir karena sebagian dari para pejabat the Fed menghendaki hal ini. Meski dari sebagian para pemangku kebijakan tetap mempertimbangan kondisi yang terjadi baik ekonomi Amerika Serikat itu sendiri maupun kondisi dari ekonomi global yang masih mengalami perlambatan. Presiden Federal Reserve San Fransisco, John Williams mengatakan kenaikan suku bunga the Fed tidak akan mengancam pemulihan ekonomi AS. Menurutnya, justru kelambanan menaika suku bunga ini akan lebih berbahaya Sementara itu, Ketua Fed Janet Yellen mengisyaratkan bahwa kenaikan bisa terjadi pada akhir tahun ini, tetapi mengatakan untuk saat ini perekonomian masih memiliki lebih banyak ruang untuk perbaikan.
Selain faktor kebijakan the Fed, pasar pun masih akan menyikapi perkembangan politik yang terjadi di AS, terutama berkenaan dengan pemilihan presiden dua kandidat yakni Hillary Clinton dan Donald Trump pada Senin telah melakukat debat perdananya. Kendati, hasil survei CNN menyebutkan bahwa Hillary Clinton terlihat di atas angin. Setelah dalam debat perdananya mendapat opini positif dari public AS.
Seiring dengan perkembangan yang terus membaik atas program amnesty pajak ini, diharapkan dapat memberikan kepercayaan bagi pelaku pasar di bursa saham. Jumlah tebusan pengampunan pajak yang telah diterima pemerintah telah mencapai angka Rp78,2 triliun atau sekitar 47,3% dari target Rp165 triliun. Sentimen dalam negeri ini masih menjadi katalis bagi IHSG, disamping sentimen dari ekternal serta kondisi dari indeks saham Asia yang di buka di zona positif hari ini, maka terbuka bagi IHSG untuk kembali melnjautkan penguatannya pada perdagangan saham hari ini
Perspektif tenikal
Support Level : 5394/5363/5343
Resistance Level : 5445/5464/5496
Major Trend : Up
Minor Trend : Up
Pattern : Up
TRADING IDEAS : These recommendations based on technical and only intended for one day trading
Perspektif tenikal :
ICBP: Trading Buy
• Close 9625, TP 9750
• Boleh buy di level 9550-9625
• Resistance di 9750 & support di 9425
• Waspadai jika tembus di 9425
• Batasi resiko di 9375
WIKA: Trading Buy
• Close 2820, TP 2880
• Boleh buy di level 2800-2820
• Resistance di 2880 & support di 2710
• Waspadai jika tembus di 2710
• Batasi resiko di 2690
ISAT : Trading Buy
• Close 5850, TP 5950
• Boleh buy di level 5800-5850
• Resistance di 5950 & support di 5675
• Waspadai jika tembus di 5675
• Batasi resiko di 5600
AALI: Trading Buy
• Close 14925, TP 15200
• Boleh buy di level 14875-14925
• Resistance di 15200 & support di 14775
• Waspadai jika tembus di 14775
• Batasi resiko di 14700
MAIN: Trading Buy
• Close 1560, TP 1600
• Boleh buy di level 1550-1560
• Resistance di 1600 & support di 1515
• Waspadai jika tembus di 1515
• Batasi resiko di 1505
ACST: Trading Buy
• Close 2990, TP 3030
• Boleh buy di level 2970-2990
• Resistance di 3030 & support di 2910
• Waspadai jika tembus di 2910
• Batasi resiko di 2890
Ket. TP : Target Price
WATCHING ON SCREEN;
PPRO, WOMF, KLBF, INDF, SMGR, PTPP
________________
Phillip Securities on Elnusa (ELSA) 9/27/2016
Continue to generate higher earnings
- Sepanjang 1H16 perseroan mencatatkan pelemahan total revenue sejumlah Rp1,71 triliun, turun 5.1% yoy dari Rp1,8 triliun pada 1H15 dipicu oleh kondisi harga minyak yang tidak menentu yang menyebabkan kegiatan pengeboran melemah
- Revenue dari jasa minyak dan gas dukungan melonjak 95.4% menjadi Rp125,7 miliar dikarenakan layanan seismik yang lebih tinggi. Jasa distribusi minyak dan logistik terlihat flat, hanya tumbuh 0.2% yoy menjadi Rp643,4 miliar dari Rp642,4 miliar pada 1H16
- Valuasi: BUY dengan TP Rp500
________________
Samuel Sekuritas on Automotive Sector (ASII) 9/28/2016
Getting better
- Per 8M16 volume penjualan 4W sebanyak 690.808 (+2.9%YoY), Sementara per Aug16 penjualan +6.36%YoY dan melonjak 53.9%MoM. Sementara untuk penjualan 2W masih tercatat melemah -10.2%YoY (8M16), namun membaik di Aug16 (15.2%YoY) dan naik tajam 72.9%MoM. Lonjakan penjualan tersebut didorong dampak GIIAS 2016 dan normalsasi hari kerja setelah libur panjang Idul Fitri (Jul16)
- Data penerima kredit kendaraan bermotor (KKB) hingga Jul16 masih tercatat stagnan. Ekspektasi membaiknya angka loan channeled akan didorong oleh (1) stabilnya perbaikan volume penjualan otomotif di bulan berjalan (2) trend penurunan suku bunga KKB (3) perbaikan disposable income kelas menengah dan menengah bawah
- Valuasi sektor: NEUTRAL (ASII: Buy TP Rp9,000)
(Disclaimer ON)
Belum ada tanggapan untuk "KUMPULAN REKOMENDASI KAMIS 29 SEPTEMBER 2016"
Post a Comment